Reëel rendement

Wat leveren jouw spaargeld en beleggingen eigenlijk op? Om hierachter te komen kun je het rendement berekenen. Dit kun je op verschillende manieren doen. In dit artikel leggen we uit wat reëel rendement inhoudt en hoe je dit berekent.

Je berekent het rendement op een belegging of spaargeld door het bedrag aan het begin van een periode te vergelijken met het bedrag aan het einde van een periode. Het reële rendement houdt hierbij rekening met de inflatie over dezelfde periode, maar hoe werkt dit precies?

Als je een rendement van 5% behaalt, betekent dit dat je het oorspronkelijke bedrag plus 5% extra op je rekening hebt staan. Maar dit hoeft nog niet te betekenen dat je dan ook daadwerkelijk 5% meer producten en diensten aan kunt schaffen met het geld op je rekening.  

Door inflatie worden de meeste producten en diensten gemiddeld duurder en je geld dus ieder jaar minder waard; de koopkracht van het geld neemt af. Rendement waar de inflatie niet wordt meegenomen noemen we nominaal rendement.

Bij reëel rendement wordt wél rekening gehouden met de inflatie. Simpel gezegd is het reële rendement het nominale rendement min de inflatie. Als je rekening houdt met het gemiddelde rendement per jaar – het geannualiseerde rendement – kun je het reële rendement nauwkeuriger berekenen. Hoe je dit doet, leggen we in dit artikel verder uit.

Naast het bepalen van het nominale en reële rendement kun je het rendement nog op andere manieren berekenen. Als je wilt weten hoe, klik dan op een van onderstaande infocards. Hier lees je ook meer over het verband tussen rendement en risico.

Economen spreken van een positief reëel rendement als de inflatie lager is dan het nominale rendement. Van een negatief reëel rendement is sprake, als de inflatie hoger is dan het nominale rendement.

Om het reële rendement te bepalen, bereken je eerst het geannualiseerd rendement. Dit is het gemiddelde rendement per jaar. Dit doe je aan de hand van de volgende formule:

Geannualiseerd rendement = ((Be/Bb)^(1/aantal jaren)) – 1) × 100%.

Be = bedrag aan het einde van de periode
Bb = bedrag aan het begin van de periode

Rekenvoorbeeld: Je bent in augustus 2016 begonnen met beleggen, waarbij je een bedrag hebt ingelegd van € 25.000. In mei 2021 staat er een bedrag van € 32.475 op je rekening. Het aantal jaren bedraagt hier 4,75 (4 jaar plus 9 maanden/12 maanden). Dan bereken je het jaarlijkse rendement op de volgende manier:

((€ 32.475/€ 25.000)^(1/4,75)) – 1) × 100% = 5,66%

Vervolgens bereken je het reële rendement met de volgende formule:

Reëel rendement (per jaar) = geannualiseerd rendement – inflatie 

Bij een inflatie van 1,5% per jaar, is het reële rendement dus: 5,66%-1,5% = 4,16%.

Niet alleen het inflatiepercentage heeft invloed op het rendement over je spaargeld. Als je meer vermogen hebt dan de vrijstelling, moet je er ook belasting over betalen. De vermogensrendementsheffing zorgt ook voor een waardevermindering van je spaargeld.

Je kunt de waardevermindering van je spaargeld tegengaan door het geld op een spaarrekening weg te zetten of het geld te beleggen. Gemiddeld is het rendement bij beleggen groter maar er zijn beduidend meer risico’s aan verbonden. Beleg alleen met geld dat je voor langere tijd kunt missen.

De rentes zijn op spaarrekeningen bij de Nederlands banken zijn op dit moment historisch laag. Omdat Raisin samenwerkt met verschillende banken in de EU, kun je bij ons nog wel een hoger rendement op je spaargeld halen. 

We bieden drie verschillende spaarvormen aan: spaarrekeningen (dagelijks opvraagbaar of met voorwaarden) en deposito’s. Ontdek welke spaarvorm het beste bij jou past.