Sparen of beleggen in 2025: wat is slimmer?

Om sparen en beleggen met elkaar te vergelijken, is het goed om eerst de voor- en nadelen naast elkaar te leggen. Ruwweg vallen deze uiteen in vier categorieën: rendement, veiligheid, planbaarheid en belastingen.

Rendement bij sparen

De spaarrente is variabel op vrij opneembare spaarrekeningen, wat betekent dat deze op elk moment aangepast kan worden. Banken zijn verplicht je vooraf te informeren over een renteverlaging, meestal enkele dagen tot uiterlijk 30 dagen van tevoren. Variabele rentes worden, afhankelijk van de bank, elke week, elke maand, elk kwartaal of elk jaar uitgekeerd. Op een vrij opneembare spaarrekening kun je je spaargeld op elk gewenst moment afhalen en dus biedt zo'n spaarrekening veel vrijheid.

Op een spaardeposito staat je geld vast gedurende een bepaalde looptijd. Je hebt bij veel banken de keuze uit allerlei looptijden, variërend van een maand tot een jaar of zelfs drie, vijf of tien jaar. De rente staat ook vast gedurende de hele looptijd, wat zeker interessant kan zijn in een tijd waarin verwacht wordt dat de rentes de komende maanden of jaren dalen.

Bij een spaardeposito weet je vooraf precies welk rendement je mag verwachten aan het einde van de looptijd. De spaarrente is bovendien vaak hoger dan op een variabele spaarrekening, maar je kunt je geld dus niet zomaar van een deposito afhalen.

Je betaalt pas belasting over spaargeld als je vermogen in box 3 (spaargeld en beleggingen) boven het heffingsvrije vermogen uitkomt (in 2025: € 57.684 per persoon, € 115.368 voor fiscale partners).

Het fictieve rendement waarover je belasting betaalt is voor spaargeld 1,44%, tegenover 5,88% voor beleggingen. De belastingdruk op spaargeld is dus aanzienlijk lager dan op beleggingen.

Stel: je bent alleenstaand en hebt op 1 januari 2025 precies € 100.000 spaargeld. Je hebt geen beleggingen of schulden. Je belastbare vermogen is: € 100.000 (spaargeld) - € 57.684 (heffingsvrij) = € 42.316. Over spaargeld geldt in 2025 een fictief rendement van 1,44%. € 42.316 × 1,44% = € 609,35. Over dit fictieve rendement betaal je 36% vermogensbelasting in box 3. € 609,35 × 36% = € 219,37.

Risico bij sparen

Sparen is vrijwel risicoloos als je spaart bij een bank in Europa. Alle partnerbanken van Raisin vallen onder het nationale depositogarantiestelsel van het land waarin de bank gevestigd is. Dat betekent dat je spaargeld tot € 100.000 per bank per rekeninghouder veilig is (net als in Nederland).

Je loopt dus geen risico om je spaargeld (tot € 100.000 per bank per rekeninghouder) kwijt te raken in geval van faillissement van een bank.

Planbaarheid en flexibiliteit bij sparen

Met deposito sparen weet je exact hoeveel geld je opbouwt. Dit maakt sparen ideaal als je spaardoelen hebt op de korte of middellange termijn, zoals een buffer voor onverwachte uitgaven, een nieuwe auto of de studie van je kinderen. Sparen op een vrij opneembare spaarrekening biedt bovendien ook veel flexibiliteit en vrijheid om dat je je geld op elk gewenst moment van de rekening af kunt halen.

Wanneer kies je voor sparen?

Kies voor sparen als je:

• Een financiële buffer wilt opbouwen voor onvoorziene uitgaven.
• Je geld binnen enkele maanden of jaren nodig hebt en geen risico wilt lopen.
• Zekerheid en planbaarheid belangrijker vindt dan een mogelijk hoger rendement.

Beleggen kán op lange termijn meer opleveren dan sparen, maar garanties heb je nooit. Zo behaalde de S&P 500 in 2021 nog ruim 28%, maar leverde het in 2022 een verlies van -18% op. Het verwachte rendement op beleggingen is in 2025 door de Belastingdienst vastgesteld op 5,88% (forfaitair rendement). 

Dit percentage wordt gebruikt om de belasting te berekenen, maar je daadwerkelijke rendement kan hoger of lager uitvallen.

Belasting op beleggen in 2025

Over je beleggingen betaal je in 2025 vermogensbelasting in box 3. Het heffingsvrije vermogen is € 57.684 per persoon (€ 115.368 met fiscale partner). Over het meerdere betaal je 36% belasting over het fictieve rendement van 5,88% voor beleggingen.

Stel: je bent alleenstaand en hebt op 1 januari 2025 precies € 100.000 aan beleggingen. Je hebt geen spaargeld of schulden. Je belastbare vermogen is: € 100.000 (beleggingen) - € 57.684 (heffingsvrij) = € 42.316. Over beleggingen geldt in 2025 een fictief rendement van 5,88%. € 42.316 × 5,88% = € 2488,18. Over dit fictieve rendement betaal je 36% vermogensbelasting in box 3, wat neerkomt op ongeveer € 895.

• Let op: groene beleggingen zijn in 2025 tot € 26.321 per persoon vrijgesteld bovenop de algemene box 3-vrijstelling. Deze vrijstelling vervalt vanaf 2027.

Risico's bij beleggen

Beleggingen zijn vaak erg volatiel, betekent dat je waarde van je vermogen flink kan schommelen. Koersen kunnen stijgen, maar ook fors dalen. Grote verliezen zijn mogelijk, zeker op de korte termijn.

Het risico van beleggen kán worden beloond met een hoger gemiddeld rendement op de lange termijn, maar zekerheid heb je nooit. Daarom is het algemene advies ook: beleg alleen met geld dat je écht kunt missen.

Planbaarheid en flexibiliteit bij beleggen

Beleggen is veel minder planbaar dan spaargeld. Je weet vooraf niet hoeveel je vermogen waard is op het moment dat je het nodig hebt. Ook biedt beleggen minder flexibiliteit. Je kunt je beleggingen vaak wel op elk gewenst moment verkopen, maar het risico is dat je je beleggingen met verlies moet verkopen.

Wanneer kies je voor beleggen?

Beleggen is vooral interessant als je:

• Een ruime spaarbuffer hebt voor onvoorziene uitgaven (minimaal enkele maanden aan vaste lasten).
• Geld voor langere tijd kunt missen.
• Bereid bent risico te nemen voor kans op een hoger rendement.
• Je niet stoort aan tijdelijke waardedalingen.

Als je je geld simpelweg op een lopende rekening laat staan, loop je niet alleen de spaarrente mis, maar verliest je geld ook aan waarde door inflatie. Het is daarom belangrijk om een bewuste keuze te maken: sparen of beleggen (of een combinatie).

Als je ervoor kiest om te sparen, doe dit dan bij banken die hogere spaarrentes bieden. Op dit moment krijg je bij andere Europese banken hogere spaarrentes dan bij de Nederlandse grootbanken.

Als je liever belegt, zorg er dan voor dat je het risico goed beheert. Hoe dan ook, het is cruciaal om een investeringsbeslissing te nemen om te voorkomen dat je geld stilstaat en aan waarde verliest.