De verwachtingen voor de spaarrentes

Sinds de zomer van 2022 zitten de spaarrentes op spaarrekeningen en depositorekeningen eindelijk weer in de lift. Naar verwachting zal de spaarrente in 2023 blijven stijgen. Dit is op basis van recente ECB renteverhogingen en de verwachting dat de ECB verdere renteverhogingen zal aankondigen. Wat betekent dit voor spaarders? Lees de spaarrente prognose van Raisin voor 2023 en daarna.

Kunnen we op korte of middellange termijn weer hoge rentes verwachten? Hier leggen we uit wat de spaarrenteverwachtingen zijn voor 2023 en de jaren daarna.

Bekijk ook de actuele spaarrentes.

In november 2022 heeft de ECB de rente opnieuw verhoogd en de grootbanken voelden zich gedwongen om hieraan navolging te geven en verhoogden de rente per 1 december 2022 tot een bescheiden +0,25%. De ECB heeft in korte tijd meerdere verhogingen doorgevoerd en vanaf 22 maart 2023 hanteert de ECB een rente van 3,00%. De Rabobank reageerde op de ECB renteverhogingen door in februari de spaarrente te verhoging tot 0,50%. Op 1 maart gaven ING en ABN Amro hier navolging aan en staat de rente bij alle grootbanken momenteel op 0,50%. Verdere verhogingen van de spaarrente op dagelijks opvraagbaar spaargeld bij de grootbanken is niet waarschijnlijk op de korte termijn.

De rente die jij als Nederlandse spaarder ontvangt, hangt grotendeels samen met het beleid van de Europese Centrale Bank (ECB). Vanaf 22 maart is de rente 3,00%. Dit betekent dat banken verdienen als ze jouw spaargeld laten ‘overnachten’ en als spaarder zou je hiervan moeten profiteren in de vorm van hogere rentes.

Ondanks dat de grootbanken vanaf 1 maart 2023 een verhoogde spaarrente van 0,50% hanteren, vragen veel mensen zich af wanneer deze meer in de pas gaat lopen van het ECB-beleid.

Wat is de verwachting?

• De spaarrentes kunnen verder stijgen.
• Verdere verhogingen van de ECB-rente zijn mogelijk; het blijft de vraag of dit invloed zal hebben op de spaarrentes.
• Nu de ECB-rente positief is, zullen negatieve rentes verleden tijd zijn.
• De rentes op termijndeposito’s gaan nog verder stijgen. Bij Raisin ontvang je inmiddels al een rente van 3,30% op een looptijd van één jaar en 3,51% p.j. op twee jaar vast

Op de middellange termijn is te verwachten dat de rentes weer gaan stijgen. Vooral zodra de centrale banken van Europa en de Verenigde Staten minder geld op gaan kopen. Een stapsgewijze verhoging van de rentes, naar niveaus van tussen een half procent en één procent op dagelijks opvraagbare spaarrekeningen, is op de korte tot middellange termijn mogelijk.

Hierbij moet wel genoemd worden dat een grote stijging in de komende decennia niet waarschijnlijk is. Vooral gezien demografische en technologische ontwikkelingen. Zo zorgt de vergrijzing voor nog meer aanbod aan spaargeld. Daarnaast zorgt de technologische revolutie voor minder vraag naar investeringsgeld (een fabriek is duurder dan een startup-onderneming).

De grootbanken hebben in februari en maar een bescheiden renteverhoging doorgevoerd als antwoord op het ECB-beleid. Normaal gesproken volgt de spaarrente de depositorente van de onderliggende centrale bank vrij nauwgezet. Dit is binnen het eurosysteem de ECB. Het probleem is dat de meeste grotere banken zich niet gedwongen voelen om in de pas te lopen van de ECB.

Nu de ECB de depositorente nog verder heeft verhoogd naar +2,50%, zitten de spaarrentes van veel kleinere en buitenlandse banken al een tijdje in de lift. In september 2022 heeft de ECB voor het eerst sinds januari 2016 de rente in the plus getrokken om de hoge inflatie te beteugelen.

Na de recente renteverhogingen bij de Nederlandse grootbanken in februari en maart, ziet het ernaar uit dat de spaarrentes op de korte termijn waarschijnlijk niet verder zullen stijgen. Vooral de rentes op dagelijks opvraagbare spaarrekeningen zullen naar verwachting niet hoog genoeg stijgen om een normale inflatie van 2% te compenseren – laat staan de hoge inflatie die we nu nog steeds meemaken. Overweeg daarom ook eens je opties over de grens.