Belasting op beleggingen en aandelen in Box 3

Investeer je in aandelen? Dan heb je als belegger met twee vormen van belasting te maken. Over de beleggingen die je bezit betaal je – zodra je boven het heffingsvrij vermogen en andere vrijstellingen uitkomt en dus een positieve grondslag sparen en beleggen hebt- vermogensrendementsheffing in Box 3. Daarnaast wordt over dividend een bronbelasting ingehouden. Dit kun je in beginsel verrekenen met de vermogensrendementsheffing.

Bij het berekenen van vermogensrendementsheffing gebruikt de Belastingdienst tot 2025 nog een aangenomen rendement. Dit wordt ook wel een fictief of forfaitair rendement genoemd. Hoe zit het met de specifieke belasting op aandelen?

Waarschijnlijk heb je onlangs wel wat meegekregen over de ophef rond de Box 3-heffing. Veel spaarders vonden het onrechtvaardig dat ze belasting moesten betalen op hun spaargeld, zonder dat dit spaargeld iets opleverde. Deze ophef leidde tot de nieuwe spaarvariant; het fictief rendement wordt nu op z’n vroegst in 2026 afgeschaft. Hoe worden beleggingen belast in de nieuwe spaarvariant?

Het fictieve rendement op beleggingen en overig vermogen bedraagt in de spaarvariant 5,53% (2022). De belastingvoet bedraagt 31% in 2022 (2023: 32%). Toch zal de uiteindelijke belasting op je beleggingen altijd lager uitvallen. Vanwege de rekenmethode die de Belastingdienst hanteert:

Belasting op beleggingen in Box 3 = gemiddeld rendement op vermogen × grondslag sparen en beleggen × belastingvoet

Benieuwd hoe dit in zijn praktijk berekend wordt? Hier vind je een voorbeeldberekening van de spaarvariant en het oude stelsel. In de tabel hieronder kun je duidelijk zien dat spaarders er in het nieuwe stelsel op vooruit gaan, en particulieren die vrijwel alleen beleggen er flink op achteruit gaan.

Na een lange periode van onzekerheid begint de nieuwe spaartaks eindelijk vorm aan te nemen. Ook in de jaren na fiscaal jaar 2022. Deze wijzigingen zijn (ook) van belang als je rendement hebt behaald uit investeringen in aandelen.

Veel wijzigingen zullen pas later aangekondigd en definitief worden, maar hieronder hebben we samengevat wat we nu al weten ( eind september 2022):

• Vanaf 2023 is het nieuwe stelsel niet meer in gebruik. De spaarvariant is dan het enige geldige stelsel, met grote gevolgen voor vermogende beleggers die niet of nauwelijks sparen
• Het zal tot minstens 2026 duren voordat er een nieuwe systeem op basis van daadwerkelijk rendement in de plaats komt voor het fictieve rendement
• In 2023 gaat het heffingsvrij vermogen omhoog. De verwachting is dat deze stijgt naar rond de € 57.000, of € 114.000 voor fiscale partners. Dit verlaagt voor iedereen de belastingdruk, maar vooral voor kleinere beleggers
• De belastingdruk stijgt vanaf 2023 ieder jaar met één procentpunt, om in 2025 uiteindelijk 34% te bedragen (2022: 31%)

Zolang je in Nederland belastingplichtig bent moet je alle beleggingen, spaardeposito’s en spaarrekeningen, dus ook bijvoorbeeld cryptomunten, opgeven bij de belasting. Het is niet relevant waar het fonds of bedrijf waarin je belegt of waar bijvoorbeeld je broker gevestigd is. Als boekwaarde neem je de waarde van de aandelen op de peildatum: dit is 1 januari van het jaar waarover je aangifte doet.