Beleggen voor pensioen

Het Nederlandse pensioensysteem is voor een groot deel gebaseerd op beleggen. In Pijler 2 beleggen de pensioenfondsen de bijdragen van aangesloten werknemers om kapitaal op te bouwen. In Pijler 3 kun je met een lijfrenteverzekering beleggen voor pensioen.

Je kunt je geld laten beleggen of zelf te beleggen voor je pensioen. Waar moet je rekening mee houden als je zelf wilt gaan beleggen voor je pensioen? Waarom is pensioenbeleggen vooral voor zzp’ers een goed idee? Wat is een verstandige verhouding tussen spaargeld en beleggen En en hoe zit het met de belasting? Raisin legt uit.

Pensioen beleggen doe je voor de zeer lange termijn. De reden om te gaan beleggen is simpel: je ontvangt gemiddeld een hoger rendement dan bij sparen. Na tientallen jaren kunnen je beleggingen dubbel zoveel waard geworden zijn. Met sparen is dit op het moment niet mogelijk.

De meest voor de hand liggende optie bij pensioenbeleggen is een lijfrente. Omdat de belastingplicht verplaatst wordt tot na de AOW-leeftijd, profiteer je van belastingaftrek bij het inleggen. Pas bij het uitkeren van de lijfrente ga je betalen, en de belastingdruk in Box 1 wordt een stuk lager nadat je de AOW-leeftijd bereikt.

Heb je geen jaarruimte? Of geen zin om niet bij je geld te kunnen tot je de AOW-leeftijd bereikt, die mogelijk nog verder opgeschoven gaat worden? Dan kun je ervoor kiezen om je lot in eigen handen te nemen.

Dit is waarom pensioen beleggen voor zzp’ers interessant is. Aan de ene kant hebben zzp’ers vaak een pensioengat, omdat ze geen pensioen uit loondienst opbouwen. Aan de andere kant, kunnen zzp’ers ieder jaar een flink bedrag van hun belasting in Box 1 aftrekken. Dit bedrag hoeft niet in een lijfrente gestopt te worden. Mits ze aan het urencriterium voldoen.

Persoonlijk vermogen valt in Box 3 van de Belastingopgave. Lijfrente-tegoeden die je bij een erkend financieel instituut onderbrengt, zijn ieder jaar vrijgesteld. Ook kun je lijfrentebijdragen die binnen de jaar- of reserveringsruimte vallen, aftrekken van Box 1. Bij het uitkeren van je pensioen, ga je hierover weer belasting betalen.

Als je zelf pensioen opbouwt, valt het vermogen in Box 3. Ook als je het geld belegt. Een uitzondering zijn erkende groene beleggingsfondsen/-spaarfondsen. De Belastingdienst hanteert in Box 3 een fictief rendement. Dit kan voordelig zijn, omdat je geen belasting betaalt over het daadwerkelijke rendement.

Als je bij beleggen rekening houdt met de volgende drie principes, beperk je het risico dat je loopt. Voordat je hiermee begint, moet je nadenken over een verstandig beleggingsplan.

Bepaal allereerst hoeveel geld je iedere maand opzij wilt gaan zetten. Of hoeveel geld je in één keer in een fonds of aandeel wilt investeren. Beleg natuurlijk alleen geld dat je kunt missen. Je loopt vooral bij meer risicovolle beleggingen altijd het risico op een fors verlies. Dit moet je ook kunnen accepteren.

Als je beleggingen alleen maar geldzorgen opleveren, moet je een andere strategie in overweging nemen.

De drie principes van pensioenbeleggen

Nadat voor jezelf duidelijk is hoeveel geld je kunt missen, begin je na te denken over je beleggingsstrategie. Bij pensioenbeleggen wil je een aantrekkelijk rendement behalen, maar geen overdreven risico’s aangaan. Traden (veel en snel handelen) is bijvoorbeeld niet aan te bevelen.

1. Het eerste principe van je beleggingsstrategie is buy & hold. Koop aandelen of fondsen voor de langere termijn. Zo voorkom je dat je paniekaankopen en -verkopen doet en je strategie in gevaar brengt.
2. Het tweede principe van je beleggingsstrategie? Spreiding. Investeer je geld niet in één of zelfs een paar aandelen. Bedrijven kunnen failliet gaan en individuele aandelen enorm in waarde schommelen. Met behulp van ETF’s spreid je het risico over een groot aandeel fondsen.
3. Het derde principe van pensioenbeleggen? Zorg ervoor dat je risico’s niet alleen spreidt, maar ook opvangt met rentedragende activa. Rentedragende activa leveren een rendement op, zonder de koersschommelingen van fondsen en aandelen. Zo ontvang je een rendement dat gemiddeld weliswaar lager is, maar waarmee je jouw risicoprofiel in balans brengt.

In de onderstaande tabel zie je hoe rentedragende activa jouw rendement kunnen stabiliseren. We gaan uit van een realistische volatiliteit van 30% bij aandelen en een gemiddeld rendement van 6% bij aandelen en 3,5% op een deposito via Raisin.