Renteontwikkeling in Nederland in 2025

In zekere zin hangen alle rentes met elkaar samen. Hoe lager de spaarrente die consumenten ontvangen, hoe lager de geldmarktrente, de hypotheekrente en de interbancaire rentes. Voordat we toelichten hoe deze verschillende rentes elkaar beïnvloeden, vind je hieronder een beknopte uitleg van deze rentes:

Waarom hangen al deze rentes sterk met elkaar samen? Omdat geld niet altijd evenveel waard is. Als er veel geld beschikbaar is op de markt en weinig vraag, dan is de beloning (rente) die de uitlenende partij (bank, rekeninghouder) ontvangt lager. Is geld schaars en de vraag hoog, dan zijn de rentes hoger.

Een goede leidraad voor alle verschillende soorten rentes in Nederland – spaarrentes, geldmarktrentes en hypotheekrentes – is de Euribor (Euro Interbank Offered Rate). Deze referentierente geeft het gemiddelde van de interbancaire rentes – rentes die banken elkaar berekenen – van een aantal grote banken in de eurozone weer.

Als Bank A besluit om geld uit te lenen aan Bank B, dan ontvangt Bank A hiervoor een rente. Bij een langere looptijd van de lening, ontvangt Bank A doorgaans een hogere rente.

Waarom is de Euribor een goede graadmeter van alle verschillende soorten rentes? Omdat een bank geen hoge spaarrente zal bieden, als deze bank tegen een zeer lage of zelfs negatieve rente geld kan lenen van een andere bank. Als geld zo ‘goedkoop’ is, kan een bank daarnaast bijvoorbeeld ook tegen een lage rente een hypotheek verstrekken.

Doorgaans geldt dus: hoe lager de Euribor, hoe lager de rentes die consumenten en bedrijven ontvangen en betalen. Op spaargeld, leningen op de korte termijn, hypotheken enzovoort.

Hoe heeft de Euribor zich in de afgelopen tijd ontwikkeld? In de onderstaande grafiek zie je het verloop van de Euribor (looptijd van 1 maand).

Bron: De Nederlandsche Bank

De grafiek laat zien dat de Euribor tussen 2013 en 2022 bijzonder laag heeft gestaan en tussen 2015 en midden 2022 was de Euribor zelfs negatief. Dit betekent dat uitlenende banken de lenende banken geld betalen om hun geld daar te parkeren. Door een stijgende ECB rente steeg ook de Euribor en deze stond eind december 2023 op 3,845%. Begin januari 2025 staat de Euribor op 2,867%.

Zoals te zien is in de grafiek waren de spaarrentes historisch laag voor een aantal jaar tot midden 2022. Tot de ECB de rente vanaf 2022 de rente meermaals verhoogde, tot een recordstand van 4,00% sinds 20 september 2023. Hierdoor stegen ook de spaarrentes. In juni 2024 werd tijdens het ECB-rentebesluit besloten dat de rente omlaag ging naar 3,75%. Dit was voor het eerst in vijf jaar dat de ECB de rente weer verlaagde. In 2024 volgden nog drie dalingen en de meest recente daling stamt uit januari 2025, waardoor de ECB-depositorente nu op 2,75% staat.

Door de dalende ECB-rente, dalen spaarrentes zowel in Nederland als bij banken in het buitenland ook. De verwachting is wel dat als de ECB-rente verder daalt, de spaarrentes ook verder zullen dalen.

In de onderstaande grafiek is de gemiddelde hypotheekrente op alle uitstaande hypotheken (dus niet alleen op nieuw afgesloten hypotheken) weergegeven:

Sinds 2022 zitten de hypotheekrentes weer in de lift. Die trend zette door in 2023, maar in 2024 daalde de hypotheekrente toen de ECB ook de rente heeft verlaagd. In februari 2025 dook de gemiddelde rente op hypotheekleningen met een looptijd van 20 jaar zelfs onder de 3%. Dat is het laagste punt sinds eind 2022.

In Nederland schommelen de hypotheekrentes begin 2025 rond de 3,0% tot 3,5% voor een 10-jarige vaste hypotheek met Nationale Hypotheek Garantie (NHG), wat een daling betekent ten opzichte van 2024 toen de gemiddelde rente nog 3,79% bedroeg.
Financiële experts van banken zoals ABN AMRO, Rabobank en SNS Bank verwachten verdere rentedaling, gedreven door dalende inflatie richting 2%. Deze verwachting wordt ondersteund door signalen van de Europese Centrale Bank (ECB) die mogelijke renteverlagingen overweegt.

Ben je benieuwd waarom de hypotheekrente soms hoger is dan de spaarrente? Dat leggen we je uit in dit artikel op Raisin.nl.

Niemand kan in de toekomst kijken. Vooral op macroeconomisch gebied zijn voorspellingen ingewikkeld. Toch doen economen wel voorspellingen en voor 2025 is de verwachting dat:

• De hypotheekrente zal dalen.
• De spaarrente zal dalen.
• De ECB-rente zal dalen.
• De Euribor-rente zal dalen.
• De kapitaalmarktrente (bijvoorbeeld op staatsleningen van 10 jaar) zal dalen.

Door een historisch hoge ECB zitten de spaarrentes na jaren van nul- en negatieve rentes eindelijk weer flink in de lift. Vooral in andere EU-landen ligt de spaarrente bijzonder hoog zijn.

Bij Raisins partnerbanken vind je hoge spaarrentes tot maar liefst 3,40% per jaar op spaardeposito's en 2,28% per jaar op spaarrekeningen.