MSCI World Index: wat is het en wat zijn de risico's?

De MSCI World Index is een ETF (Exchange-Traded Fund) of indextracker die voor 100% uit aandelen van grote en middelgrote bedrijven (mid- en large-cap) uit ontwikkelde landen bestaat. De MSCI World Index is een begrip onder beleggers. Loont het om in deze ETF te investeren? Raisin legt uit.

Aandelen in de MSCI World

De MSCI World Index bestaat uitsluitend uit aandelen. Het portfolio omvatte eind 2024 maar liefst 1395 aandelen.

De totale marktkapitalisatie van de MSCI World Index is per eind april 2025 gestegen naar ongeveer 68,1 biljoen dollar. Dit is een flinke toename ten opzichte van de 52,3 biljoen dollar midden 2024. Het percentage van de marktkapitalisatie dat de index dekt, blijft gelijk: ongeveer 85% van de vrije marktkapitalisatie in elk land waarin de index belegt

Landen van de MSCI World Index

Bijna tweederde van het trackingvolume is verdeeld over Amerikaanse aandelen. Daarnaast dekt de MSCI World Index aandelen uit 22 andere ontwikkelde landen. De index probeert landen een ongeveer gelijk gewicht te geven, gebaseerd op de onderliggende marktkapitalisatie.

De top 3 aandelen met het grootste gewicht in de index zijn:

• Apple: 4,66%
• Microsoft Corp: 4,07%
• NVIDIA: 3,89%

Deze drie bedrijven zijn samen goed voor ruim 12% van het totale indexgewicht.

Vanwege de globale financiële verhoudingen, betekent dit dus dat de index sterk gebonden is aan de grote Amerikaanse indexen. Als je belegt in een ETF die de MSCI World Index trackt, is de risicospreiding naar markten en valuta’s hierdoor kleiner dan bij veel andere ETF’s.

De MSCI World Index is een toonaangevende index voor de wereldeconomie. Vrijwel alle grote aanbieders van ETF’s bieden een MSCI World Index-tracker aan. Eén van de bekendste is de iShares Core MSCI World UCITS ETF.

Sommige ETF’s zijn herbeleggend – het dividend wordt niet uitgekeerd maar gebruikt om meer aandelen te kopen. Andere ETF's zijn dividend-ETF's en keren het dividend uit aan de aandeelhouders. In dit geval kun je met een dividendlek te maken krijgen. Het is dan lastig om de bronbelasting die geheven wordt door landen over het dividend terug te vragen of krijgen.

Alle ETF’s die uitsluitend bestaan uit aandelen zijn volatiel. De volatiliteit van de MSCI World Index is zelfs zeer hoog. Ook alternatieve vormen van de MSCI, zoals de MSCI World Minimum Volatility Index, kennen een hoge volatiliteit. In het ‘rampjaar’ 2009 verloor de index maar liefst 45% van de waarde.

Deze sterke volatiliteit is natuurlijk nadelig voor voorzichtige beleggers. En voor beleggers die op de kortere termijn willen beleggen. Je kunt je ETF-portefeuille balanceren met rentedragende activa. Zoals bijvoorbeeld een depositospaarrekening van Raisin. Dan neemt de algehele volatiliteit sterk af.

Over de jaren heen heeft de MSCI World Index een gestage ontwikkeling doorgemaakt. Het rendement in de laatste decennia is sterk beïnvloed door de financiële crisis van 2007-2009 en verschillende recessies. De MSCI World Index koers hangt namelijk sterk samen met algehele ontwikkelingen op de wereldmarkt.

In de onderstaande tabel vind je een overzicht van de koersontwikkeling van de MSCI World Index in de laatste kwartalen en jaren:

Met uitzondering van het jaar 2022, levert de MSCI World Index de laatste jaren een aardig rendement op. Per 1 mei 2025 zijn de gemiddelde jaarlijkse rendementen van de MSCI World Index als volgt:

• Laatste 5 jaar: Het gemiddelde jaarlijkse rendement is gestegen naar 11,49% per jaar over de periode 2020–2024.
• Laatste 10 jaar: Het gemiddelde jaarlijkse rendement bedraagt 10,11% per jaar over de periode 2015–2024.

Ondanks een op het oog sterke risicospreiding, zijn MSCI-ETF’s volatiel. Algemene trends op de Amerikaanse aandelenmarkten dreunen sterk door in de koers. In een poging om de financiële wereldmarkt te volgen, zijn zulke ETF’s dus niet bestendig tegen grote crises.

Zorg ervoor dat je de risico’s van een volatiel ETF opvangt. Alleen als het idee van 40% waardeverlies of meer binnen een jaar je onrustig maakt, kun je beter naar alternatieven zoeken. Of een groot deel van je geld in rentedragende beleggingen opzijzetten.

Binnen de EU bestaan er veel verstandige alternatieven voor spaarders. De vraag naar Nederlands spaargeld is in verschillende landen hoger dan bij ons. Daarvoor ontvang je een hoger rendement op je rekening.

Met een spaardeposito van Raisin heb je een gegarandeerde rente voor een vaste looptijd. Raisin brengt de beste spaarrekeningen uit Europa samen op een platform. De maximale jaarlijkse rente bedraagt momenteel maar liefst 3,00%

.

Als het gaat om prognoses voor de MSCI World Index, is het belangrijk om eerst te erkennen dat voorspellingen in de financiële wereld altijd met een zekere mate van onzekerheid komen. Voor 2024 zijn analisten gematigd optimistisch, ervan uitgaande dat de wereldeconomie zich geleidelijk zal herstellen. Factoren zoals politieke stabiliteit, technologische vooruitgang en veranderingen in economische en monetaire beleid wereldwijd zullen een cruciale rol spelen in de prestaties van deze index.

Echter, gezien de historische volatiliteit van de MSCI World Index, blijft voorzichtigheid geboden. Beleggers worden aangeraden om een gediversifieerde portfolio te ontwikkelen of aan te houden en zowel de korte- als langetermijnprognoses en trends in de markt in de gaten te houden.  Zoals elke belegging, brengt beleggen in de MSCI World Index risico’s met zich mee en dien je altijd een strategie toe te passen die past bij je risicotolerantie en financiële doelen.