AEX-ETF’s - indextrackers voor de AEX

HomeETF › AEX-tracker

De AEX is een relatief kleine index. Toch ligt het voor veel Nederlanders voor de hand om te beleggen op de thuismarkt. Bijvoorbeeld met een AEX indexfonds. Nederlandse bedrijven hebben een goede reputatie en ook belastingtechnisch kan het handig zijn om een AEX-indextracker te kiezen.

In het kort
  • Een AEX-tracker probeert de koers van de AEX zo precies mogelijk af te beelden
  • Met een AEX-tracker loop je minder valutarisico’s dan bij trackers die in een andere munt verhandeld worden
  • Het kiezen voor een AEX-tracker kan belastingvoordelen hebben. Het is makkelijker om de dividendbelasting terug te vragen
  • De volatiliteit van de AEX is vergelijkbaar met veel andere indexen. Je kunt binnen een jaar dus de helft van je belegde geld verliezen

 

1,70%
p.j.
Klarna Bank
Zweden
0,65%
p.j.
Renault Bank
Frankrijk
2,40%
p.j.
Banca Progetto
Italië

Wat voor soort prestaties leveren AEX-trackers af. Hoe zit het met de volatiliteit van de AEX en wat zijn voor- en nadelen van beleggen in gespreide fondsen die de AEX volgen?

Wat is de AEX?

Aandelen van Nederlandse bedrijven worden verhandeld aan de Amsterdamse effectenbeurs, aan het Beursplein. De AEX bestaat uit de 25 genoteerde bedrijven met de grootste marktkapitalisatie. De index is daarnaast ook gewogen naar marktkapitalisatie.

Koers zonder dividend

De koers van de AEX stijgt minder snel dan die van andere beursindexen, zoals bijvoorbeeld de Duitse DAX. Dit is voornamelijk omdat dividenduitkeringen niet meegenomen worden in de koers. Bij de Duitse DAX-index gebeurt dit wel, waardoor de koers ieder jaar gemiddeld 3% sneller stijgt.

Wat is een AEX-ETF?

Een AEX-tracker probeert de koers van de AEX zo nauwkeurig mogelijk te volgen. Dit wordt bereikt door de 25 aandelen in dezelfde verhouding te beheren als de weging van de marktkapitalisatie. 

Stel dat Unilever tien keer zwaarder weegt dan een ander aandeel in de AEX. Dan koopt de tracker Unilever-aandelen met een 10 keer hogere waarde in dan de waarde van het andere beheerde aandeel. Dit is dus niet hetzelfde als tien keer zoveel aandelen.

Een ETF kopen
Een ETF kopen

ETF’s zijn geliefd onder beginnende beleggers. Op een eenvoudige en overzichtelijke manier kun je een gespreide belegging doen. Er zijn ETF’s in alle vormen en maten. Hoe kies je een ETF dat bij je past? Lees meer over de bonte wereld van ETF’s, de risico’s en de mogelijkheden.

Lees meer
Indextrackers
Indextrackers

Vaak worden de begrippen indextracker en ETF als synoniemen gebruikt. Maar niet iedere indextracker is een ETF, en niet iedere ETF is een indextracker. Goede indextrackers passen in verstandige ETF-portefeuilles. Dus wat is een goede tracker? Alle ins en outs over indextrackers vind je hier.

Lees meer
Passieve fondsen
Passieve fondsen

Beleggers in passieve fondsen hebben niet de illusie dat ze het beter weten dan de markt. Passieve indextrackers zijn zo populair dat het woord ondertussen als synoniem gebruikt wordt voor ETF’s. Raisin laat zien wat het geheim is van passieve trackers. En bekijkt of het rendement echt hoger is en het risico echt lager.

Lees meer

Aanbieders van AEX-trackers

Er zijn twee grote AEX-trackers beschikbaar op de markt. De prominente aanbieders iShares en de Amerikaanse investeringsmanager VanEck bieden trackers aan. Hieronder vind je een korte vergelijking van de twee fondsen.

Aanbieder Kosten per jaar (TER) Fysiek of synthetisch? ISIN Uitkerend of herbeleggend?
iShares AEX UCITS ETF 0,30% Fysiek IE00B0M62Y33 Uitkerend
VanEck Vectors AEX UCITS ETF 0,30% Fysiek NL0009272749 Uitkerend

Voordelen van AEX-ETF’s

Zoals alle trackers, heeft een AEX-tracker het voordeel van risicospreiding. Je spreidt je belegging over verschillende aandelen. Daarnaast zijn er nog twee belangrijke voordelen van AEX-trackers, die specifiek voor Nederlanders interessant zijn.

Geen valutarisico’s

Omdat de aandelen op de Amsterdamse effectenbeurs in euro genoteerd zijn, loop je geen directe valutarisico’s. Je hoeft niet de verkoop in dollars in te wisselen voor euro’s, zoals bijvoorbeeld bij de Dow Jones het geval is.

Dit betekent niet dat valutaschommelingen geen invloed hebben. Alle Nederlandse bedrijven op de AEX zijn wereldwijd actief. Export levert een belangrijk onderdeel aan de omzet. Een sterke euro kan dus bijvoorbeeld negatieve uitwerkingen op de exportcijfers hebben. En dus op jouw koers.

Geen dividendlek

Veel beleggers krijgen niet veel mee van een zogenaamd dividendlek. Dividendbelasting wordt ingehouden door het land waarin een aandeel gevestigd is. Soms ook nog door het land waarin een fonds gevestigd is. Dit is de bronbelasting over dividend.

Je wordt door de Nederlandse Belastingdienst belast op basis van een fictief rendement. Met de bronbelasting wordt je dus dubbel belast. Het is moeilijk alle bronbelasting te achterhalen bij veel aandelen. En dus ook lastig om de ingehouden dividendbelasting af te trekken van je belasting.

Bij een volledig Nederlands beleggingsproduct is het makkelijker om de dividendbelasting terug te vragen.

ETF risico's
ETF risico's

Als speculatieve belegger moet je risico’s aan kunnen gaan. En niet in zweet uitbreken als je binnen een paar weken de helft van je investering ziet verdampen. Dat is voor weinig mensen weggelegd. Daarom is het belangrijk om goed te begrijpen wat de risico’s van ETF’s zijn.

Lees meer
ETF-portefeuille
ETF-portefeuille

Beleggen kan riskant zijn. Met een verstandige en gezonde strategie kun je de risico’s goed aanpassen aan je eigen situatie. Bij het samenstellen van je ETF-portfolio is de juiste balans tussen rentedragende beleggingen en volatiele fondsen cruciaal. Hoe krijg je dit voor elkaar?

Lees meer
AEX-ETF
AEX-ETF

Een ETF die de Nederlandse AEX trackt. Een veilige en logische keuze voor Nederlanders? Wist je bijvoorbeeld dat dividendbelasting een stuk eenvoudiger te regelen kan zijn bij een AEX-ETF? Raisin laat zien welke voordelen onze thuismarkt heeft voor beleggers. En wat de risico’s zijn.

Lees meer

Nadelen van AEX-ETF’s

Zoals alle nationale trackers hangt de prestatie van het fonds sterk samen met de economische situatie van het onderliggende land. In dit geval Nederland. Risicospreiding over verschillende markten kan hier een voordeel opleveren.

Ook de AEX-index zelf is, zoals de meeste indexen, volatiel. De koersen schommelen sterk. Zo kun je dus veel waarde verliezen in een korte periode.

Historische volatiliteit van de AEX (GR)

De historische volatiliteit van de AEX-index over de afgelopen vijf jaar hebben we hieronder voor je op een rijtje gezet. En vergeleken met andere bekende indexen.

Jaarlijks rendement* AEX GR DAX Dow Jones
2017 17% 13% 25%
2018 -8% -18% -6%
2019 25% 25% 22%
2020 4% 2% 5%
2021 29% 16% 19%
Gemiddelde jaarlijkse schommeling 16,6% 14,8% 15,4%

*AEX GR = AEX met dividend

De AEX heeft dus, als de dividenduitkeringen meegenomen worden, een vergelijkbare volatiliteit als de DAX en Dow Jones. In de tabel vind je daarnaast bepaalde rampjaren niet terug. In 2008 verloor de AEX (zonder dividend) bijvoorbeeld meer dan de helft van zijn waarde. Dit kan altijd weer gebeuren.

Volatiliteit opvangen – rentedragende beleggingen

Als je investeert en een volatiele index trackt zoals de AEX, is risicospreiding over verschillende soorten beleggingen noodzakelijk. Zo vang je flinke koersschommelingen op met veiligere manieren van investeren.

Een bijzonder veilige manier van beleggen, met een vast rendement, is een termijndeposito. Raisin werkt samen met partnerbanken uit de hele EU. Alle tegoeden tot € 100.000 (of het equivalent in de lokale valuta) per rekeninghouder per bank vallen daarnaast onder een depositogarantiestelsel van het EU-land waarin de bank gevestigd is.

Met een vast rendement tot 2,70% per jaar kun je zo je ETF-portefeuille balanceren.

Depositorekening
Depositorekening

Wat is een depositorekening en wat is het verschil met een ‘normale spaarrekening’. Waarom ontvang je op een deposito een hogere rente en wat zijn de voorwaarden? Lees meer over deze spaarvorm en wanneer deposito sparen slim is voor jou.

Lees meer
Depositogarantie
Depositogarantie

Om spaarders te beschermen heeft de EU regelgeving opgesteld rondom banktegoeden. Ieder land moet verplicht een depositogarantiestelsel hebben. Hiermee worden onder andere spaartegoeden gedekt. Leer de stelsels van de verschillende landen kennen.

Lees meer
Spaarrekeningen
Spaarrekeningen

Je wilt weten wat voor soort rekening geschikt is om jouw spaardoelen waar te maken? Verschillende spaarrekeningen bieden verschillende voorwaarden en rentepercentages. Raisin helpt je bij het vinden van de beste optie.

Lees meer