DAX-ETF’s – risico’s en rendement
De Duitse economie staat bekend als zeer stabiel. Met behulp van een ETF kun je beleggen in een representatieve selectie van de aandelen die verhandeld worden in Frankfurt. Deze aandelen vormen samen de DAX, de toonaangevende Duitse beursindex. Er zijn verschillende aanbieders van ETF’s die de DAX tracken. Wat is het voordeel van een DAX-tracker en welke risico’s en volatiliteit gaan gepaard met de Duitse index? Raisin legt het uit.
In de DAX zijn de 30 belangrijkste aandelen van de beurs in Frankfurt gebundeld
Beleggers kunnen ook investeren in de DivDAX, met aandelen met een hoog historisch dividend
De volatiliteit van de DAX is vergelijkbaar met die van de Dow Jones en AEX
Als je belegt in de DAX, moet je het risico balanceren met rentedragende beleggingen
Wat is de DAX?
De DAX is de Duitse tegenhanger van de AEX. Met de DAX-index worden de resultaten van de dertig aandelen van bedrijven met de grootste marktkapitalisatie en de hoogste liquiditeit weergegeven.
Een belangrijk verschil tussen de DAX en de AEX is dat de koersontwikkeling van de DAX inclusief dividend is. Bij de AEX wordt dividend niet meegenomen. Dividendbetalingen van bedrijven aan aandeelhouders stuwen de koers van de DAX dus omhoog.
Wat is een DAX-ETF?
Een ETF die de DAX volgt probeert de weging van de DAX te reproduceren. Grotere bedrijven zoals Adidas en SAP hebben een hogere indexweging. In het portfolio van de ETF nemen aandelen van deze bedrijven dus ook een grotere rol in.
DAX-ETF’s – volatiliteit
De volatiliteit van de DAX was in de afgelopen jaren vergelijkbaar met die van de AEX en Dow Jones.
Voorbeelden van DAX-trackers
Duitsland is één van de toonaangevende wereldeconomieën. Veel verschillende aanbieders bieden daarom DAX-trackers aan, zoals iShares en Vanguard. Sommige trackers keren het dividend direct uit, andere zijn herbeleggend.
DivDAX
Een interessante optie voor beleggers die op zoek zijn naar dividend zijn trackers van de DivDAX. De DivDAX is een index waarin DAX-genoteerde bedrijven die veel dividend uitkeren opgenomen worden. Een DivDAX-ETF is er dus op gericht om een hoge dividenduitkering te verzekeren.
DAX-trackers – voordelen en nadelen
Voordelen van DAX-ETF’s
De aandelen aan de DAX worden verhandeld in euro. Daardoor loop je geen directe valutarisico’s als je in een DAX-ETF belegt. De DAX is een grote index met een aardige risicospreiding, die op de (zeer) lange termijn een stabiel rendement kan bieden.
Nadelen van DAX-ETF’s
Zoals bij alle trackers van beursindexen, moet je bij een DAX-ETF rekening houden met een hoge volatiliteit. Zo verloor de DAX in 2002 en 2008 binnen een jaar meer dan 40% van de waarde. Hier moet je als belegger mee om kunnen gaan.
Bij het beleggen in buitenlandse ETF’s, kun je te maken krijgen met een zogenaamd dividendlek. De Duitse belastingdienst houdt dividendbelasting in, als bronbelasting. Dit moet je vervolgens terugvragen. Dat kan, vooral voor kleine beleggers, ingewikkeld worden.
Jaarlijks rendement* | DAX | AEX GR | Dow Jones |
|---|---|---|---|
2022 | -10% | -12% | -9% |
2021 | 16% | 29% | 19% |
2020 | 2% | 4% | 5% |
2019 | 25% | 25% | 22% |
2018 | -18% | -8% | -6% |
Gemiddelde jaarlijkse schommeling | 15,2% | 14,6% | 12,2% |
Balanceren met rentedragende beleggingen
Kies je ervoor om een volatiele index zoals de DAX te tracken? Dan moet je het beleggingsrisico spreiden. Door ook in rentedragende beleggingen met een vast rendement te beleggen, kun je koersschommelingen opvangen.
Depositorekeningen zijn een veilig alternatief om een vast rendement te bereiken. Je ontvangt een vaste rente gedurende een vaste looptijd. Tegenpartijrisico’s worden binnen de EU opgevangen door de verschillende verplichte depositogarantiestelsels. Van het EU-land waarin de bank gevestigd is.
Raisin werkt samen met partnerbanken uit de hele EU. Zo vind je via Raisin nog een hoog rendement. Tot 3,66%. Een rendabele en veilige manier om balans te brengen in het risicoprofiel van je ETF-portfolio.
